Berapa Rasio Risk/Reward?
Rasio risiko/imbalan menandai imbalan prospektif yang dapat diperoleh investor untuk setiap dolar yang mereka pertaruhkan pada investasi. Banyak investor menggunakan rasio risiko/imbalan untuk membandingkan pengembalian yang diharapkan dari suatu investasi dengan jumlah risiko yang harus mereka ambil untuk mendapatkan pengembalian ini.
Pertimbangkan contoh berikut: investasi dengan rasio risiko-imbalan 1:7 menunjukkan bahwa investor bersedia mengambil risiko $1, untuk prospek menghasilkan $7. Atau, rasio risiko/imbalan 1:3 menandakan bahwa investor harus berharap untuk menginvestasikan $1, untuk prospek mendapatkan $3 atas investasi mereka.
Pedagang sering menggunakan pendekatan ini untuk merencanakan perdagangan mana yang akan diambil, dan rasionya dihitung dengan membagi jumlah kerugian pedagang jika harga aset bergerak ke arah yang tidak terduga (risiko) dengan jumlah keuntungan yang diharapkan pedagang. telah dilakukan ketika posisi ditutup (hadiah).
Bagaimana Rasio Risiko/Hadiah Bekerja
Dalam banyak kasus, ahli strategi pasar menemukan rasio risiko/imbalan yang ideal untuk investasi mereka kira-kira 1:3, atau tiga unit pengembalian yang diharapkan untuk setiap satu unit risiko tambahan.
Investor dapat mengelola risiko/imbalan secara lebih langsung melalui penggunaan stop-loss order dan derivatif seperti opsi put.
Rasio risiko/imbalan sering digunakan sebagai ukuran saat memperdagangkan saham individu. Rasio risiko/imbalan yang optimal sangat berbeda di antara berbagai strategi perdagangan.
Beberapa metode coba-coba biasanya diperlukan untuk menentukan rasio mana yang terbaik untuk strategi perdagangan tertentu, dan banyak investor memiliki rasio risiko/imbalan yang telah ditentukan sebelumnya untuk investasi mereka.
Apa yang Diberitahukan oleh Rasio Risiko/Hadiah kepada Anda?
Rasio risiko/imbalan membantu investor mengelola risiko kehilangan uang dalam perdagangan. Bahkan jika seorang pedagang memiliki beberapa perdagangan yang menguntungkan, mereka akan kehilangan uang seiring waktu jika tingkat kemenangan mereka di bawah 50%.
Rasio risiko/imbalan mengukur perbedaan antara titik masuk perdagangan ke stop-loss dan pesanan jual atau ambil untung. Membandingkan keduanya memberikan rasio keuntungan terhadap kerugian, atau imbalan terhadap risiko.
Investor sering menggunakan perintah stop-loss saat memperdagangkan saham individu untuk membantu meminimalkan kerugian dan secara langsung mengelola investasi mereka dengan fokus risiko/imbalan.
Perintah stop-loss adalah pemicu perdagangan yang ditempatkan pada saham yang mengotomatiskan penjualan saham dari portofolio jika saham mencapai titik terendah yang ditentukan. Investor dapat secara otomatis mengatur stop-loss order melalui akun pialang dan biasanya tidak memerlukan biaya perdagangan tambahan yang terlalu tinggi.
Contoh Rasio Risiko/Hadiah yang Digunakan
Pertimbangkan contoh ini: Seorang pedagang membeli 100 saham Perusahaan XYZ seharga $20 dan menempatkan order stop-loss pada $15 untuk memastikan bahwa kerugian tidak akan melebihi $500. Juga, asumsikan bahwa pedagang ini percaya bahwa harga XYZ akan mencapai $30 dalam beberapa bulan ke depan.
Dalam hal ini, pedagang bersedia mengambil risiko $5 per saham untuk mendapatkan pengembalian yang diharapkan sebesar $10 per saham setelah menutup posisi. Karena pedagang berdiri untuk membuat dua kali lipat jumlah yang mereka pertaruhkan, mereka akan dikatakan memiliki rasio risiko/imbalan 1:2 pada perdagangan tertentu. Kontrak derivatif seperti kontrak put, yang memberikan hak kepada pemiliknya untuk menjual aset dasar pada harga tertentu, dapat digunakan untuk efek yang sama.
Jika investor lebih memilih untuk mencari rasio risiko/imbalan 1:5 untuk investasi tertentu (lima unit pengembalian yang diharapkan untuk setiap unit risiko tambahan), maka mereka dapat memodifikasi urutan stop-loss dan dengan demikian menyesuaikan rasio risiko/imbalan.
Tetapi penting untuk dipahami bahwa dengan melakukan itu, investor telah mengubah kemungkinan keberhasilan dalam perdagangan mereka.
Dalam contoh perdagangan yang disebutkan di atas, misalkan seorang investor menetapkan perintah stop-loss pada $18, bukannya $15, dan mereka terus menargetkan jalan keluar profit taking $30.
Dengan melakukan itu mereka pasti akan mengurangi ukuran potensi kerugian (dengan asumsi tidak ada perubahan jumlah saham), tetapi mereka akan meningkatkan kemungkinan bahwa aksi harga akan memicu perintah stop loss mereka.
Itu karena stop order secara proporsional lebih dekat dengan entri daripada harga target. Jadi meskipun investor dapat memperoleh keuntungan yang lebih besar secara proporsional (dibandingkan dengan potensi kerugian), mereka memiliki kemungkinan yang lebih rendah untuk menerima hasil ini.
